福州投资者热议2026开年行情：A股强势突破4100点，福建籍基金经理提前布局科技主线

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2026年首个交易周，A股迎来十年来最强“开门红”——上证综指一举站上4100点高位，深证成指同步跃升至14000点以上，创近四年新高。1月9日，沪深两市单日成交额再度突破3万亿元大关，市场情绪显著回暖。作为东南沿海重要金融节点城市，福州多家私募与公募分支机构反馈，本地投资者参与度明显提升，部分福建籍基金经理早在2025年末便已悄然加仓。

这轮行情并非偶然爆发，而是机构资金系统性“抢跑”的结果。据证券时报调研，多数头部公募在2025年四季度末即启动仓位调整，精准卡位“春季躁动”。商业航天、半导体芯片、创新药等成长赛道多点开花，首周即有10只基金净值涨幅超20%，为投资者送上扎实的“开年红包”。

福建力量悄然入场：本土基金经理聚焦硬科技

一位管理规模超50亿元、常驻福州办公的科技主题基金经理向证券时报透露：去年10—11月市场缩量震荡期间，其团队将仓位压降至70%左右，成功规避回调；待12月PMI企稳、海外流动性预期转向、半导体产业链出现供不应求信号后，果断于11月底启动加仓。“我们判断，本轮‘春季躁动’力度可能超预期，绝不能缺席。”该基金经理特别强化了对存储芯片等国产替代核心环节的配置，其代表产品开年以来收益率已逾15%。

类似操作并非个案。洁特生物与华凯易佰因实施股份回购，披露前十大股东变动——由福建籍基金经理苏秉毅管理的大成景恒，在2025年四季度不仅增持洁特生物，更新进成为第九大股东；同期亦加仓跨境电商龙头华凯易佰，跻身第十大流通股东。1月9日，华凯易佰单日大涨10.45%，印证提前布局逻辑。

东宏股份、一品红等公司回购公告亦揭示福建及华东地区机构动向：招商量化精选（王平）、富国精准医疗（赵伟）、广发医疗保健（吴兴武）均于2025年四季度显著加仓，分别位列相关公司前十大股东。西南证券数据显示，截至2025年末，全市场主动权益基金平均仓位达85.74%，较前一周上升0.74个百分点；基础化工、非银金融、家电等行业获重点增配。

商业航天领跑跨年行情，福州科创生态成重要支撑

开年首周表现最亮眼的当属商业航天主题。中证卫星产业指数自2025年11月24日至2026年1月9日累计上涨85.7%，臻镭科技、航天环宇、航天发展等核心标的涨幅均超200%。招商、富国、广发、易方达、鹏华旗下5只卫星ETF收益率超22%，领跑全市场ETF。鹏华卫星ETF基金经理钟成亮指出：“2026年是中国商业航天的‘质变元年’，技术突破、政策支持与资本涌入形成三重共振，行业正从验证阶段迈入规模化商用新周期。”值得关注的是，福州依托海西科创走廊与两岸融合发展示范区政策优势，正加速承接卫星应用、地面设备等下游环节产业转移，为相关主题投资提供区域基本面支撑。

半导体领域同样强势崛起。AI算力需求激增带动高端存储芯片供不应求，华虹半导体、芯原股份等重仓股年内涨幅超20%。广发远见智选基金经理唐晓斌表示：“在海外巨头供给受限背景下，国内存储龙头技术迭代提速，有望充分享受本轮‘超级周期’红利。伴随国产化率提升，‘两存’（DRAM/NAND）全球市占率有望突破30%，刻蚀、沉积、键合及良率检测等设备环节也将持续受益。”

2026年主线渐明：科技+周期共振，福州资管机构积极调仓

汇丰晋信宏观策略分析师李学伟指出，本轮行情核心驱动力来自三方面：美联储降息叠加人民币升值改善外部环境；国内重要会议释放积极信号；12月PMI回升、物价企稳夯实内需基础。同时，“保险开门红”及居民资产再配置持续引入增量资金。福州多家券商营业部反馈，本地客户风险偏好明显提升，科技类基金申购量环比增长逾四成。

关于全年主线，机构共识正趋清晰：“科技”与“周期”双轮驱动成为高频关键词。博道基金张迎军认为，PPI长期低位叠加“反内卷”政策落地，部分行业已现产能缺口拐点，锂电等板块或率先迎来价格修复行情。平安基金神爱前则强调，全球AI资本开支高企、国内互联网企业加大算力投入，将自下而上拉动上游半导体需求；而在周期端，供给约束强化叠加温和复苏，化工、工业金属等细分领域具备配置价值。福州作为国家数字经济创新发展试验区，正加快构建“AI+制造+海洋”融合生态，为科技与周期交叉主题提供独特观察窗口。