福州观察｜头部基金代销平台集体转型，福建投资者迎来“获得感”升级新周期

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【导读】蚂蚁基金、天天基金、京东财富等头部代销平台近期密集优化服务逻辑，从产品导向转向用户持有体验，标志着行业正式步入以投资者获得感为核心的高质量发展新阶段。福州本地投资者亦将受益于更透明、更适配、更具陪伴感的财富管理生态。

中国基金报记者 曹雯璟 方丽

新年伊始，蚂蚁、天天基金、京东财富等主流互联网代销平台动作频频——在福建乃至全国范围内，越来越多投资者发现：基金页面多了“跌后恢复快”“连续三年跑赢沪深300”等直观指标；App里不仅有“科技”“低波”等风格标签，还新增了“通信”“人工智能”等产业维度分类；更有平台上线“超额收益专区”，直接展示真实持仓用户的盈利比例与平均收益率。

这些变化并非孤立现象。随着《推动公募基金高质量发展行动方案》持续落地，代销机构正加速告别过去“重规模、轻体验”的粗放模式，转而聚焦用户资金用途、风险偏好与生命周期需求，构建起以“长期持有体验”和“真实投资获得感”为标尺的新服务体系。

蚂蚁基金：重构标签体系，让选择更“福州式理性”

作为国内最早布局智能投顾的平台之一，蚂蚁基金近期对“理财金选”完成系统性升级。在主动权益类基金中，率先引入“能涨抗跌”赛道，并在详情页显著位置呈现历史平均波动率、最大回撤等关键风控数据。值得关注的是，其新构建的基金标签体系已覆盖“均衡”“成长”“低波”等风格维度，以及“5G”“制造行业”等细分领域——这一设计正契合福州不少中产家庭“稳中求进、兼顾科技成长”的典型配置诉求。

据蚂蚁方面透露，传统按股票型、债券型划分的方式，难以回应福建投资者常问的“这只基金适合养老定投吗？”“我手里的科技基现在该不该调仓？”等问题。新标签体系正是从用户资金用途出发，降低认知门槛，助力福州及全省投资者实现“买得明白、持得安心”。同时，“金选”方法论已全面工具化，支持用户基于大类资产逻辑自主配置，逐步建立理性、分散、可持续的财富观。

天天基金：用“业绩基准+超额专区”，锚定真实回报

天天基金则将重心放在决策依据的透明化上。其推出的“业绩比较基准”功能，帮助用户快速判断一只基金是否真正跑赢了它本应超越的目标；而联合多家基金公司共建的“超额专区”，则从“基准占比、指数相关性、超额收益稳定性、投研支持力、运作连续性”五大维度严选产品，并每月发布《专区月报》与“投资大咖说”，同步披露持仓用户盈利占比、平均收益率等真实数据——这种将“纸面收益”与“账户收益”并重的做法，在福州私行客户与高校教师等注重实证理性的群体中反响积极。

京东财富：“金融+AI”落地福州场景，TAMP模式跑出实效

京东财富在2025年重点推进TAMP（全委托资产管理平台）模式本土化实践。数据显示，其新增客户达21万人，复购率达52%，平均持仓235天，盈利客户占比近88%。尤为值得注意的是，京东已将AI财富管家“京小贝”向合作机构理财师开放，助力福州本地银行、券商一线团队提升个性化服务能力。同期，其权益类保有规模同比增长82%，指数基金增长105%，“固收+”产品飙升206%，个人养老金账户规模更是猛增241%——多项增速领跑行业，印证了技术赋能服务下沉的有效性。

从“卖方销售”到“买方投顾”：福建财富管理迈入责任新阶段

在监管引导与市场倒逼双重作用下，代销端正经历三重深刻转变：一是服务形态，由“交易驱动”转向“全程陪伴”，针对建仓期、震荡期、赎回期设计差异化内容，辅以账户诊断、定期报告与行为提示；二是考核机制，弱化销售规模权重，强化用户留存率、盈利用户占比、平均持有周期等获得感指标；三是业务本质，从“卖产品”升级为“做投顾”，协同专业机构提供目标导向、画像匹配的建议型服务。

盈米基金指出，转型关键在于三个转向：从围绕产品转向围绕客户（涵盖风险测评、人生阶段、账户全景）；从围绕交易转向围绕资产配置（匹配教育、购房、养老等福建家庭典型需求）；从手工服务转向数字化投顾能力体系。这恰与福州近年来加快打造区域性财富管理中心的城市定位高度契合。

业内普遍认为，本轮代销变革绝非技术迭代或功能叠加，而是价值观的重塑——回归“以投资者为中心”的本源。当福建投资者不再被短期排名裹挟，而是依据自身目标科学配置；当福州理财师不再仅关注申购量，而是专注账户健康度与长期盈亏归因，整个资本市场才能真正形成“投资者获益、机构提质、市场稳健”的良性循环。

校对：乔伊

制作：小茉

审核：木鱼

注：本文封面图由AI生成