方正证券2025年频收监管警示函：福州及福建投资者需关注合规风险

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2025年，方正证券在多地接连收到监管部门出具的行政监管措施决定书，暴露出其在投行业务、财富管理及内部合规体系等方面存在的薄弱环节。作为全国性券商，其在福建、福州等地持续拓展分支机构与客户基础，相关监管动态亦牵动本地投资者关切。

据江苏证监局披露的〔2025〕222号文件，方正证券承销保荐有限责任公司因在京源环保2022年可转债项目中未切实履行持续督导职责，未能识别出该公司违规挪用募集资金、信息披露失实等问题，被采取出具警示函措施；保荐代表人袁鸿飞、杨日盛被认定负有主要责任。该行为违反《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第207号）第五条第一款及第二十八条相关规定。

此前，中国证监会于2025年3月发布公告，指出方正证券承销保荐公司在部分公司债项目中存在尽职调查不充分、内核意见披露不完整、对外报送材料审核不严及收费机制不规范等情形，对其作出责令改正的监管决定。

同年11月，广东证监局对方正证券广州锦御二街营业部开出警示函，直指其在知识测评答案泄露、基金销售流程管控缺位、投资顾问服务不合规、人员执业管理松散及合规机制运行不健全等多方面问题。

值得关注的是，尽管监管压力持续加码，方正证券2025年三季度业绩表现亮眼：实现营业收入90.82亿元，同比上升67.17%；归母净利润达37.99亿元，同比增长93.31%。公司解释称，增长主要来自财富管理条线与投资交易业务的双轮驱动。

截至2025年6月30日，方正证券总资产为2602.93亿元，净资产506.15亿元。作为2011年即登陆上交所的首批综合类券商，其在福州及福建区域已逐步完善服务网络，本地投资者对机构稳健性与合规能力的关注度持续提升。

风险监测指标显示，公司流动性覆盖率208.36%（较2024年末下降17.68个百分点），风险覆盖率326.74%（上升44.69个百分点），净稳定资金率169.11%（上升2.85个百分点），资本杠杆率18.9%（上升3.09个百分点）。

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摘要：2025年方正证券多次被证监局出具警示函，涉及保荐履职缺位、债券承销不审慎及营业部展业违规等问题，福州及福建投资者应重视其合规管理动态。 SEO关键词：方正证券,福建证券监管,福州券商合规,2025证券罚单,江苏证监局警示函 SEO描述：2025年方正证券屡收江苏、广东证监局警示函，暴露投行业务与基层展业短板；福建及福州投资者关注其在闽合规表现与风控能力。