2025年私募证券产品备案热潮：各策略表现及量化产品亮点

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2025年，私募证券产品掀起备案热潮。

私募排排网给出的数据表明，截止到2025年12月31日，一整年总共备案了私募证券产品12645只，这里面涵盖自主发行以及担任投顾的产品，和2024年的6337只相比，按照环比来计算，增幅是99.54%。

依分类型的角度而言，股票策略仍旧是私募机构所选取的首要方向。在2025年的时候，备案股票策略的私募产品数量为8328只，此数量在全部备案产品里所占比例是65.86%，进而占据了绝对的主导地位。

除开股票策略之外，多资产策略、期货及衍生品策略，分别凭借1806只以及1274只的备案数量，位居第二和第三的位置，占比分别是14.28%以及10.08%。多资产策略的迅速发展展现出投资者对于风险分散的注重，借由跨资产配置来减低单一市场波动所带来的影响；期货及衍生品策略的稳定增长则是受益于衍生品市场的持续完善，为投资者给予了多元化资产配置需求。

债券策略的备案数量是492只，组合基金的备案数量是512只，债券策略备案数量占比为3.89%，组合基金备案数量占比为4.05%，虽然这两个占比是比较小的，然而却形成了跟主流策略互补的多元化格局，进而满足了不同风险偏好投资者所具有的需求。

引人注意的是，2025年量化产品备案表现尤为亮眼。

2025年，量化私募备案产品一共有5617只，相较于2024年的2621只，增幅达到了114.31%，另外的是，2025年，备案量化产品在总量中所占比例为44.42%，和2024年的41.68%相比，也有很大幅度的提升。其中，股票策略量化产品凭借4077只的数量在其中占据主导地位，在量化产品总数量里占比72.58%，这充分彰显了量化股票策略在市场上所获得的认可度。

于量化股票策略的细分范畴之内，量化多头策略展现得最为显著突出，备案的数量达到了2746只，在量化产品的总数量里占据了48.89%的比例，进而成为股票量化产品的关键发力之处。股票市场呈现中性策略备案了1114只，这一备案占有量化全部产品如此19.83%的比例，作为能够用来对冲市场风险的关键重要工具，它那相对较为稳定的收益特性受到了那些追求稳健投资的投资者们明显的青睐；股票多空策略备案了217只，在数量上占比3.86%，尽管其数量相对而言是少些的，然而却体现出私募机构凭借多空对冲去达成超额收益的那种探索 。

期货及衍生品量化策略备案了773只，这占到备案产品总量的13.76%，当中量化CTA策略靠着726只的备案数量成了核心细分赛道，它是量化产品总数量的12.93%，期权策略以及其他衍生品策略分别备案了40只与7只，占比是0.71%和0.12%，这反映出量化衍生品策略还是以CTA为主，其他细分领域正处于稳步发展阶段。

此外，多资产量化策略备案了594只，债券量化策略备案了100只，组合基金备案了73只，它们的占比分别为10.58%、1.78%和1.30%，进而形成了多维度发展的量化生态。

把目光整体投向，在2025年的时候，私募产品备案展现出显著的头部集中特性，对于备案数量不少于50只的那些私募机构而言，百亿私募机构切实成为了绝对起到主要作用的力量。在备案产品数量不少于50只的29家私募机构当中，有26家是百亿私募机构，其中明汯投资凭借157只的备案数量处于领先位置，世纪前沿、黑翼资产、宽德私募分别以147只、138只、127只的备案数量在后面紧紧跟随。

从投资模式来讲，量化机构变成备案主力军，在29家备案产品数量不少于50只的私募机构里头，有24家私募机构是以量化投资为主要方向，只有星石投注、重阳投资、日斗投资这3家是搞纯主观策略的私募机构，正瀛资产、银叶投资这2家采用主观加量化的混合模式，这种现象充分表明了，量化投资靠着它纪律性强、风险能够控制、收益比较稳定等优点，已经成了头部私募机构的核心竞争力，还反映出市场对量化策略的认可程度在持续提高。

排排网集团旗下，融智投资FOF基金经理李春瑜称，2025年私募证券产品备案数据表明，行业展现三大发展趋向，股票策略稳固其核心位置，与此同时，多资产、衍生品等多元策略迅速兴起，促使行业策略结构不断优化，量化投资成为头部机构的战略要点，未来竞争更会聚焦细分领域的专业化与精细化，行业集中度进一步提升，百亿级机构凭资金、人才与技术优势主导市场，中小机构则要借助差异化途径开拓发展天地了 。

李春瑜再作深入强调，私募证券行业备案市场呈现稳健增长态势，这一方面是因资本市场改革得以深化，另一方面也展现出机构于策略创新以及风险管理方面取得持续进步。展望后续，随着市场生态不断完善，以及机构专业能力逐步提升，私募证券行业有希望朝着更高质量的发展阶段迈进，进而能够为投资者给出更为丰富多样的资产配置选择。