福州投资者关注：1月7日沪指创十年新高，光刻机概念爆发，液冷产业加速落地

数据是个宝

数据宝

投资少烦恼

随着AI算力集群建设步入规模化交付阶段，以实际业绩兑现为标志的液冷产业“第二增长期”已在福建及全国范围内全面开启。福州本地多家电子制造与散热解决方案企业正积极参与上下游配套。

光刻机概念领涨A股，多只个股触及20cm涨停

1月7日，上证综指收盘微涨0.05%，盘中最高触及4098.76点，刷新近十年高位；日K线实现14连阳，创下该指数有史以来最长连续上涨纪录。值得关注的是，这一轮结构性行情中，福建籍上市公司及在榕布局的研发型企业在光刻机、先进封装、工业气体等关键赛道表现活跃。

当日市场热点集中于高端制造领域：光刻机概念板块整体涨幅居前，高盟新材、华融化学、南大光电、恒坤新材、安达智能等5股同步封死20cm涨停；普利特、彤程新材、长青科技、中瓷电子、国风新材则收获10cm涨停。福州高新区内多家半导体材料合作方亦被市场纳入相关产业链观察名单。

南兴股份尾盘跳水，四连板后单日下挫8.28%

临近收盘，此前连续四个交易日涨停的AIGC概念股南兴股份突发跳水——最后三分钟成交2.75万手，股价快速回落超2%，最终收跌8.28%。该公司于1月5日晚间披露2025年业绩预告：预计全年净利润为0.9亿至1.2亿元，同比扭亏，主因2024年已计提3.64亿元商誉减值，本期影响显著减弱；按中值测算，2025年Q4净利润约0.13亿元，环比Q3明显收窄。

Rubin平台量产启动，全栈液冷方案成核心亮点

2026年1月5日，在CES 2026国际消费电子展上，英伟达CEO黄仁勋正式宣布新一代AI计算平台Vera Rubin（Rubin平台）进入全面量产阶段。该平台专为2.3kW超高功耗芯片设计，采用“六芯一体”协同架构，并首次实现100%全液冷覆盖；其旗舰产品NVL72机架系统采用无缆化、无风扇模块设计，构建起“精准温控+高效换热”的整机散热生态，为福州、厦门等地数据中心升级提供了可借鉴的技术路径。

据摩根士丹利分析，Rubin平台带动液冷核心组件需求激增，单机柜冷却组件价值预计达5.57万美元，较上一代GB300提升17%。具备精密加工与全栈集成能力的本土供应商，正迎来重要窗口期。

液冷市场驶入快车道，福州企业加速卡位

中新经纬数据显示，受益于AI大模型迭代、新能源储能扩张及电动汽车渗透率提升，液冷技术应用持续放量。华创证券指出，全球云厂商万亿美元级资本开支计划启动，叠加高功率密度下风冷瓶颈凸显，液冷正加速替代风冷，成为新建数据中心主流散热方案。

国海证券预测：2026年英伟达GPU液冷市场规模将达119亿美元，ASIC液冷达46亿美元，整体数据中心液冷市场有望突破165亿美元（约合1162亿元人民币），2025—2026年复合增速达59%。

26只液冷概念股年内翻倍，中科曙光目标价空间居首

截至1月7日收盘，A股液冷概念板块年内平均涨幅达79.73%，大幅跑赢上证指数。其中26只个股累计涨幅超100%，淳中科技、思泉新材、奕东电子、宏盛股份、英维克涨幅均超200%。

从盈利成长性看，19只液冷概念股获5家以上机构一致预测：2026年及2027年净利润增速均有望超20%。其中华勤技术（滚动市盈率23.82倍）、立讯精密、银轮股份、快克智能、浪潮信息等5股估值处于合理区间。

横向对比机构目标价，15只个股仍有上行空间。中科曙光以47.27%的潜在涨幅位居首位——其控股子公司曙光数创已连续四年稳居中国液冷市占率第一；公司深度参与国家算力互联网建设，算力服务平台覆盖超20个算力中心、服务用户逾35万家，正加快向“算力运营”模式转型。福州数字中国会展中心周边的算力基础设施项目，亦有望与其形成协同效应。

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