福州观察：2026年福建居民50万亿定期存款将如何“搬家”？
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随着2026年临近，全国即将到期的定期存款规模引发广泛关注——据华泰证券张继强团队测算，仅1年期以上到期存款就达约50万亿元，较2025年增加10万亿元。这一数字在福建及福州本地金融市场中同样具有现实映射：作为民营经济活跃、居民储蓄率长期位居全国前列的省份，福建银行业近年吸收的中长期存款正密集进入兑付窗口期。
从期限结构看，2年期与3年期存款到期量均超20万亿元，5年期则为5–6万亿元。值得注意的是，5年期定存利率已由高峰期的2.5%–3.0%大幅回落至1.2%–1.75%，利率降幅最大，也使其成为“存款搬家”最敏感的品种。福州多家城商行客户经理反馈，当地老年客群仍偏好1年期定存，而中青年高净值客户对理财、分红险等替代产品的咨询量明显上升。
分机构类型来看，国有大行到期规模预计达30–40万亿元，股份制银行约10–13万亿元，城农商行合计5–7万亿元（不含1年以内新发存款）。其中，福建本土法人银行如兴业银行、海峡银行等，在省内吸收的中长期存款亦构成该区间重要组成部分。
年内节奏上，受银行“开门红”考核驱动，一季度往往新增存款最多，同期到期压力也相对集中。研报预估上半年全市场定存到期约30万亿元，下半年约20余万亿元——这一节奏在福州及福建各地市的网点业务排布中已有清晰体现。
资金去向方面，国联民生证券王先爽团队指出，2022年末至2023年上半年债市波动催生的居民资金回流，大量沉淀为2025–2026年到期的中长期存款。如今这50万亿元资金面临再配置，主要流向四类渠道：一是部分用于提前偿还存量房贷；二是转向理财、分红险、“固收+”产品及股市；三是流入货币基金等现金管理工具，间接提振短端信用债需求；四是接受低利率现实，选择续存。
申万宏源赵伟测算显示，当前居民超额储蓄规模达9.4万亿元，意味着具备万亿级资金入市潜力。而江苏某大型银行客户经理的实操经验亦印证：疫情期间积累的到期资金，正按风险偏好分流——有投资能力者被引导向理财与保险，保守型客户（尤以福州本地老年群体为主）则延续定存习惯。
当前“存款搬家”进程处于早期阶段。中国民生银行温彬团队强调，定存利率迈入“1%时代”，已触及推动资金迁移的关键阈值。广发证券进一步佐证：城镇储户投资意愿虽回暖，但绝对值仍处低位；上交所开户数、交易软件下载量仅现温和回升；居民净申购含权类产品有限，而主动偏股基金持续净赎回——反观ETF等被动型工具，正成为本轮搬家主力渠道。
展望2026年，广发证券认为，中高净值人群资产再配置趋势将加速，叠加外资持续流入，或共同推动资本市场流动性格局演变。对福建而言，这一进程不仅关乎银行负债端稳定性，更将深度影响本地财富管理生态与区域金融资源配置效率。
