仅俩月银行又调黄金积存业务，多家上调风险评级设门槛
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仅两个月时间，银行再度对黄金积存业务进行调整。
2026年元旦过后，工商银行发布公告，自2026年1月12日开始，要对个人客户积存金业务的风险承受能力等级作出调整。此情况致使工商银行在国有大行里成为首个公开宣告上调积存金风险评级的银行。
1月6日，工商银行网点工作人员告知新京报贝壳财经记者，积存金需在调整之后，个人客户风险承受能力等级达到C3 - 平衡型及以上方可购买，个人客户能够通过App对风险承受能力等级进行重新评估，或者选择购买投资金条等他类黄金理财方式。
在金价自始至终一路高涨起来以后，银行好多次对积存金起购门槛予以调节。在此之前，众多银行把积存金起购门槛纷纷上调到了千元。自2025年起始，中信银行、宁波银行、中原银行等好多家先后把黄金相关业务准入等级提升至C3 - 平衡型或者与之相对应的级别，这体现出银行业于黄金市场处于高位震荡的这样一种背景状况下，强化风险提示以及投资者保护。
资深金融监管政策专家周毅钦宣称，工商银行将积存金风险评级上调至C3-平衡型，准入门槛有了提高，直接对部分投资者的配置选择予以限制，唯有具备C3-平衡型及以上风险承受能力的投资者才能够新开户或者新增定投，导致风险承受能力较低的投资者不得不从积存金配置的渠道退出。
多家银行上调，积存金业务“卡”风险评级
工商银行于1月5日发布公告表明，自北京时间2026年1月12日起，若个人客户要办理积存金业务的开户等相关操作，也就是主动积存或者新增定投计划，也就是“定期积存计划”。这个时候那就需要通过工商银行营业网点、网上银行或者中国工商银行App等渠道。按照该行统一所拥有的风险测评问卷来进行风险承受能力评估。必须要取得C3-平衡型及以上的评估结果，当然已有前述评估结果而且在有效期内的就不需要重新测试了。并且还要签订积存金风险揭示书，已经签署风险揭示书的就不需要重新签署了。
个人客户若已开立积存金账户，要办理积存金的赎回与兑换，以及有效期内定投计划的执行、修改与终止，还有积存金账户的注销等操作，是不受前述条件的限制的。工商银行表示，建议投资者增强风险防范意识，基于自身财务状况以及风险承受能力来理性办理积存金业务。
针对这种情况，工商银行网点数位从事相关工作的职场人士声明，“那些以个人身份存在的客户能够凭借自身力量而借助App去再度评估自身所具备的风险承受能力等级。”。
贝壳财经的记者留意到，工商银行App进行风险能力评测时，主要依据个人客户的主要收入来源情况，以及金融投资比例情况，还有期待回报等情况，来选择相应的选项，如此一来，风险承受能力等级便会跟着发生变化。
工商银行风险能力评测。工商银行App截图
依照提示，C3 - 平衡型适合去购买低风险类型产品，C3 - 平衡型适合去购买较低风险类型产品，C3 - 平衡型适合去购买中风险类型产品，风险能力评测具备一年的有效期，风险能力评测存在次数限制，每天最多能够评测2次，每年最多能够评测8次。
有部分股份行，在工商银行之前，就已对积存金业务的风险评级进行上调，还有部分城商行也是如此。
在2025年6月11日的时候，宁波银行发布了一则公告，公告表明，从6月13日开始，对于个人客户而言，在办理积存金以及定存金业务之前呀，得先进行客户风险等级评估。要是客户风险评估的结果是平稳型、增长型或者进取型，那么就能够去办理积存金、定存金的签约、购买这些操作；要是客户风险评估的结果是保守型、稳健型，那这客户就不可以办理前面所说的那些交易。而客户办理积存金、定存金的赎回、兑换、解约等操作呢，是不受风险评估结果限制的。
中信银行也提高了准入门槛，从2025年6月28日开始，当客户开展中信银行积存金业务新签约，主动积存（购买），新制定/修改定投计划交易时，要满足客户风险测评结果为C3-平衡型及以上，要是未能满足风险测评最低要求，就没办法进行上述相关交易。
投资者承受能力为何要达到C3-平衡型？
“当前，金价处于高位，波动情况加剧，C3 - 平衡型评级已然明确地向投资者提示了积存金所具有的风险属性，于是，在投资者这一方面，也会以更为审慎的态度去控制积存金在总资产之中所占的比例，以此来避免追高所带来的风险。”周毅钦说道。
贝壳财经记者从招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼处获悉，在过去的一段时期以内，国际黄金价格迎来跨度范围较大的波动变化经过一系列起起落落。当黄金价格处于高位运行状态时，短期内所呈现出的波动风险呈现出加大的趋势，这就要求投资者必须具备与之相应相互匹配的风险承受能力。C3 - 平衡型等级的投资者一般情况下被明确界定定义为“能够接受一定水平程度上的资产价值波动起伏，甚至有可能性需要面临一定程度的投资损失境况”，这种类型的投资者与相关黄金产品所具备的风险特征两者之间更为适配匹配。
周毅钦认为，从安全风险应对把控角度来讲，在贵金属价格起伏波动愈加剧烈这样的背景状况态势之下，立刻马上及时提升上调积存金风险评定等级级别，统一规范准入标准准则，这样做有两个方面的作用效果，一方面能筛选过滤掉那些风险承受能力比较薄弱弱小的投资者群体个体，另一方面还能够降低减少银行自身的经营运作风险隐患，这正是也恰好契合了跟金融监管部门加强强化投资者适配适当合理性管理的导向方向。
周毅钦指出，当前金价处于高位震荡区间，价格波动容易引发投资浮亏。投资者切勿因为自身风险承受能力未达到C3-平衡型，就通过重新测试刻意选择激进答案、强行获取更高的风险评级结果。若投资者以不符合自身实际的评级参与积存金交易，一旦市场出现大幅回调，很可能因心理承压过早割肉离场，造成实实在在的本金损失。
在商业银行贵金属理财这一方面，周毅钦持有这样的看法，那就是，往后商业银行会进一步去完善投资者适当性评估体系，会强化开户环节的风险提示，以此来确保参与贵金属交易的客户具有相应的风险承受能力，进而从源头上规避不匹配的投资行为。
在当下，国际贵金属市场呈现出波动极为剧烈的态势，金的价格、银的价格于创下历史新高之后，频繁地出现幅度很大的回调情况，银行正渐渐将普通投资者从具有高风险的贵金属交易里给“撵出去”，所谓此情形并非是对投资者自由加以限制，是源于市场风险当前状况的一类保护举措，目的在于防止普通投资者因为盲目参与进而遭受没有必要的损失，对于银行自身而言，也能够减少因投资者出现亏损而引发的金融方面的纠纷 。
“引导投资者，使其从短期投机转变至长期投资。”周毅钦进一步表明，商业银行或许会进一步对交易业务的相关服务进行管控压缩，与此同时，加大对实物贵金属等产品的推广力度，借此引导投资者树立长期理性的投资观念。
金价持续高位震荡，积存金业务起购门槛已上调至千元
银行积存金业务，因具备支持实物赎回这类特点，而受到一部分黄金投资者的青睐，金价自一路高涨一下来之后，银行多次对积存金起购入门槛作出调整，自2025年10月开始以来，多家银行的积存金起购入门槛被上调到了千元。
在2025年11月的时候，中国建设银行对黄金积存业务交易规则作出了修订，并且那种修订所涉及到的内容，很大程度上是在交易报价还有巨额赎回等相关事项方面。而在其中，月积存金额的起点金额被调整成为了1200元，并且它是以10元的整数倍进行递增的。就在同一天，中信银行发布了公告说，从2025年11月15日开始，把积存金定期积存计划定时定额的最低定投金额从1000元调整成为1500元。
源于建设银行发布公告，所述个人黄金积存业务乃是，中国建设银行为个人客户去开立黄金积存账户之举，此行为是用来记录个人客户于一定时期之内，存入特定重量黄金的负债类业务。在业务办理规定的时间范围里，个人客户能够采取定期积存或者主动积存的形式，从中国建设银行买入黄金积存份额，进而存入黄金积存账户，而该积存份额是可以选择赎回或者兑换实物贵金属产品的。
步入2026年，那金价依然于高位呈现震荡态势。在前面的三个交易日当中，国际金价持续地上涨差不多200美元，于1月7日的时候，现货黄金的价格经过了将近两周的时间，在盘中又一次冲破了4500美元的大关，紧接着冲高之后回落至4441美元每盎司的上下位置。
中信建投于撰研报之际，针对2026年的黄金走势，给出了两种可能情形的预设。具体而言，第一种情形表现为，全球由关税对垒转而步入科技安全竞赛阶段，在此境遇下，2026年黄金的表现会相较于2025年逊色；第二种情形则为，倘若美国AI资本开支的“泡沫”破裂，那么金价将会再度呈现上涨态势。该研报明确指出，直至新秩序框架清晰明朗，新的具备强势地位的国际货币崭露头角，到那时，黄金的“黄金时代”才会迎来真正的终结句号，这便是黄金所遵循的长期逻辑咯。
关于展望2026年的黄金市场，中信证券研报觉得上涨的确定性依旧比较大，这主要源自美国货币以及财政的双宽松预期，还来自美国经济滞胀压力难以在短时间内消退。2026年中美经贸关系以及地缘局势或许变化不大。在中性假设的状态下，模型有预期2026年底国际金价有望超过5100美元/盎司。
董希淼表示，展望2026年，黄金价格长期上涨逻辑并未发生改变，货币宽松大趋势仍在延续，市预期美联储 will to rates cuts，美元利率下行 will to the value of gold，全球央行购金热潮未减，远超此前均值，全球范围内不确定性因素仍然很多，投资者寻找避险资产的需求仍然旺盛，上述因素都将形成对黄金价格的支撑 。
董希淼给出提示，投资者进行理财，应依据自身投资经验，凭借自身投资能力，按照自身风险偏好来开展，要做好契合个人以及家庭情况的资产配置，切不可轻易追涨杀跌。不管是对黄金进行投资，还是对其他产品进行投资，都务必挑选合乎自己的方式，选择自己有所了解认知的产品，不要跟风去投资，不要盲目地投资。
新京报贝壳财经记者 徐雨婷
编辑 王进雨
校对 柳宝庆
