2026年存款到期体量有多少？到期后又会流向何方？

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2026年到来时，存款到期的数量大概会是多少呢，这可是近期在市场里边颇为让人关注的一个问题呀。

现今公开途径还没有现成的、面向全银行业的存款到期以及存款新发数据，华泰证券研究所所长张继强团队于研报里依据上市银行年报等进行测算，今年1Y以上定期存款到期规模大概是50万亿，相较于2025年增长了10万亿。

就期限而言，2年期存款到期量预计处于20万亿以上，3年期存款到期量同样预计在20万亿以上，5年期存款到期量大致在5至6万亿之间，这三者之中，5年期存款利率下行幅度是最大的，其利率从之前的2.5%至3.0%下降到目前的1.2%至1.75%不等，并且这部分存款所对应的“搬家”效应是最强的。

从银行类型去看，其预估国有行存款到期规模是最大的，体量大概处于30至40万亿之间；股份行在其次，大约为10至13万亿；城农商行合计到期规模约是5至7万亿（均不把1年及以内新发存款计算在内）。

在年内到期的节奏这一方面，因为每年刚开始的时候银行有着“开门红”这样一种诉求，所以在一季度的时候新增的存款通常是最多的状况，与之相对应的就是到期的规模或许也会更大一些。预估在上半年整个市场中的定期存款到期规模大概是30万亿，而到了下半年大致上是在20余万亿 。

国联民生证券研究所，有个所长助理叫王先爽，其带领的团队，在他们所撰写的研报里表明，在2022年年底的时候，一直到2023年上半年期间，因为债市出现了波动，对于银行而言有相关情况，致使大量居民的资金，从理财的途径又重新回流到了银行的定期存款那里，而这一部分存款，主要是集中在2025年以及2026年到期的。

50万亿的存款到期后，会流向何处？

张继强在研报中表示，到期存款主要会流向四个方向。

首先，偿还存量房贷，这对股市和银行业绩都不利，但数量有限；

其次，借助理财，涉足分红险，选择“固收+”，甚至直接进入股市，经过这诸多途径进入股市之后而言，前几种办法的“含权量”处于偏低状态，流入方面的量级情况，同样是取决于股市的表现情形以及赚钱效应情况；。

另外，转向投资理财、货币基金等等，也会促使理财这类对债券的需求表现出带动作用，特别是针对短端信用债这类债券；。

另外，接受新的低利率环境，继续续作存款。

江苏某家大型银行的客户经理向财联社表明，今年到期的存款主要对应的是疫情期间那一波产生的存款，存款到期之后，针对有风险承受能力的客群，主要推广诸如理财、保险等一类的产品，而对于没有风险承受能力的客户，像老年群体而言，仍然只能推广存款这事，不过呢，老年人通常所倾向的是1年期的存款。

面对居民储蓄进入股市这种情况，申万宏源证券的首席经济学家赵伟在他所撰写的研报里进行了测算，依据全口径储蓄指标，参照历史经验，本轮居民除去存量储蓄之外，还存在9.4万亿的超额储蓄，但这意味着储蓄进入股市的潜在规模起码是万亿级别以上这一情况 。

目前，存款搬家进行到什么阶段了？

现在，虽说置于低利率环境里，存款搬家已然成为一种大家都一致认可的情况。然而，存款搬家究竟进展到了何种程度呢？在业内，广泛地有一种观点是这样认为的，当下，存款搬家仍旧处于早期的阶段，到了2026年的时候，存款搬家这种现象将会持续地增强。

这一判断得以支撑的首要因素，乃是利率环境已然触碰关键阈值，中国民生银行首席经济学家温彬团队于其研报之中表明，当下，银行定存步入“1%”时代，或许已然抵达能够可持续有效地促使存款转移的关键阈值水准。

另一方面，多项市场指标也显示，进程虽已启动但远未到高潮。

首先，广发证券研究团队称，城镇储户投资意愿自那以后显著回暖，然而绝对水平依旧处在低位；其次，上交所开户数，下半年有改善，不过并未出现激增；此外，交易软件下载量，在底部有小幅度脉冲，可是峰值远远谈不上高；另外，居民净申购少量含权，净赎回主动偏股，固收+净申购创2016年以来新高，同时主动偏股基金净赎回同样创2016年以来新高；加之与以往几轮存款搬家略微有别，本轮被动偏股基金（以ETF、ETF联接作为主要形式）是居民存款搬家的主要渠道。

在展望2026年之时，广发证券作出表示，居民存款出现搬家的情况，特别是中高净值人群，而外资进入市场，这二者更值得人们去期待 。