福州A股震荡分析与后市展望

福州投资者关注：1月8日A股震荡分化，军工与风电双轮驱动，福建本地科技企业受关注

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1月8日，A股市场延续结构性行情，主要指数小幅波动——上证综指盘中红绿切换逾十次；深证成指、创业板指及沪深300微跌；而代表中小成长风格的科创50、北证50与中证1000则逆势收红。值得关注的是，福建多家聚焦军工信息化与新能源装备的上市公司当日表现活跃，引发福州本地投资圈热议。

行业层面呈现明显分化：国防军工、产业互联网、风电设备及短剧游戏板块领涨；金融、工程机械、消费电子与有色金属则位列跌幅前列。其中，军工板块尾盘放量抢筹，军贸、商业航天、军工电子等细分方向集体创出历史新高，部分注册地在福建的配套企业亦同步走强。

Wind数据显示，主力资金当日大幅回流高景气赛道：国防军工获净流入超189亿元，计算机紧随其后达169亿元，机械设备、电力设备、建筑装饰及传媒均超50亿元；基础化工、房地产、轻工制造等也录得20亿元以上净流入。相较之下，非银金融、有色金属分别净流出67亿元和54亿元，银行与通信板块亦承压。

银泰证券分析指出，2026年全A股（非金融）ROE有望企稳回升，经济“温差”收窄将带动板块盈利分化收敛。资本市场改革持续深化，政策红利可期。建议重点关注高息资产长期配置价值，同时布局AI应用落地、科技自立背景下的成长主线，以及周期类行业的困境反转机会——这些方向在福州软件园、海西高新园区均有较多产业链落点。

信达证券进一步提示，当前市场处于牛市初期向中期过渡阶段，存量机构补仓为主，尚未出现居民资金大规模入场的典型特征。风格轮动仍具季度级波动可能，小盘成长虽具长期优势，但需关注增量资金节奏与成长/价值再平衡带来的扰动。

军工股全天强势，尾盘集中爆发。乾照光电（注册于厦门）在收盘前7分钟直线封死20%涨停；谱尼测试、海特高新、顺灏股份、航天晨光等多只个股同步放量涨停，凸显资金对高端装备与民参军逻辑的高度认可。

东方证券认为，军工行业已步入平稳向好通道，军民融合需求共振将强化增长确定性。尤其看好低成本无人机、高端僚机及综合反无人系统等前沿方向——福建在无人机整机制造与空管技术领域具备区域协同优势，正加速融入全国军工供应链体系。

新能源板块同步走强，风电设备成为核心引擎。金风科技于14:32突然放量涨停，已连续三日封板；泰胜风能午后开市仅2分钟即触及20%涨幅。值得注意的是，福州马尾物联网产业基地内多家企业正参与海上风电智能监测系统研发，相关订单近期显著增加。

在全球能源转型与AI算力需求双重驱动下，风电迎来历史性窗口期。据GWEC预测：2026—2030年，亚非拉年均新增装机将达26GW（此前五年为13GW）；欧洲海风装机2026—2030年约为8GW/年，2031—2034年跃升至20GW/年。这一趋势为福建沿海地区发展海上风电装备制造与运维服务提供了坚实支撑。

中信证券研判，受益于海内外需求共振，叠加价格企稳、成本优化与结构升级，风电整机及核心零部件环节有望实现量利齐升；海上风电与出海战略将成为关键增长极——福州港、厦门港作为东南沿海重要枢纽，正积极布局风电设备出口物流通道。