福州科技投资者热议：沪指突破4100点，AI应用板块强势领涨，传媒ETF表现亮眼

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上证综指成功站稳4100点整数关口，市场情绪显著回暖。在福建本地科技投资圈中，人工智能应用方向成为资金聚焦核心——游戏传媒ETF、传媒ETF单日涨幅均超3%，文化娱乐传媒ETF、另一只传媒主题ETF亦录得逾2%的稳健增长，引发福州多家私募与券商营业部积极跟进研判。

作为跟踪中证传媒指数的重要工具，相关传媒ETF重仓股覆盖广泛，包括分众传媒、巨人网络、恺英网络、岩山科技、昆仑万维、利欧股份、三七互娱、光线传媒、神州泰岳及芒果超媒等十余家A股头部内容与技术企业，其中多家公司在福州、厦门等地设有研发或运营中心，深度参与福建数字文娱产业生态建设。

政策面持续释放积极信号：国家八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确推动AI技术向制造业纵深渗透。这一顶层设计不仅强化B端落地节奏，也加速催化C端智能体应用普及。国内互联网巨头依托成熟大模型底座与海量用户基础，正将AI能力系统性嵌入产品矩阵，助力商业闭环加速成型——福州软件园内多家AI初创企业亦同步加快垂直场景落地步伐。

全球AI搜索格局正经历结构性调整。第三方数据显示：2025年12月，谷歌日均网页访问量达5600万次，环比上升24%；而另一主流平台当月总访问量为1.78亿次，环比下降9%，折射出用户注意力正向更智能、更精准的AI原生搜索迁移。

华泰证券最新研报指出，AI应用层景气度明显回升，游戏、软件行业复苏态势确立；与此同时，算力基础设施侧的存储芯片、被动元件等环节需求亦稳步抬升，产业链协同效应逐步显现。

广发基金基金经理夏浩洋分析认为，AI投资已进入第三阶段——即“AI赋能”阶段，重点在于企业能否将技术切实转化为营收与利润增量。相较美股已显现的生产力公司行情（如存储、半导体龙头），A股当前更需关注国产算力替代与垂直应用突破。他强调，中国科技企业在AI智能体、多模态交互及行业专属模型方面展现出独特创新力。值得注意的是，自2023年初以来，中国科技股长期存在估值折价现象：恒生科技指数动态市盈率约为纳斯达克的0.66倍，市净率仅为其0.31倍。这一差距部分源于流动性溢价差异，更深层则反映国际市场对中国AI应用进展的认知滞后——随着本土案例持续涌现，重估进程有望提速。

汇添富基金经理马磊指出，全球AI正由“基础设施建设期”迈向“规模化应用期”，“算力—模型—应用—数据”飞轮已形成正向循环。生成式AI将成为新一轮生产力跃迁的核心引擎，预计2030年前将为全球经济贡献约7万亿美元价值，较传统AI方案提升50%。作为全球AI研发第一梯队成员，中国有望分享其中约三分之一红利。伴随AI加速渗透，自动化进程或将提前十年到来；至2030年，中国预计将有约2亿劳动者（占就业人口30%）面临技能重塑需求。在此背景下，推理算力需求将呈指数级增长——2030年全球推理算力规模或达2025年的65–220倍，token消耗量增幅更可达100–340倍，为福建及全国算力基建与AI人才培育带来长期战略机遇。