1月9日三大指数收红，算力芯片等延续强势，啥情况？

在1月9日这一天，三大指数全部呈现收红的态势，算力芯片、光刻胶概念等这些方向依旧持续维持强势状态。康强电子上涨幅度达到5.66%，中科飞测、寒武纪、南大光电、金海通、珂玛科技等多支股票涨幅超过3%，立昂微、海光信息、安集科技、上海新阳等股票跟随上涨。

有着对以上个股均予以覆盖情况的半导体设备ETF（），在尾盘的时候出现了翻红的状况，其全天的成交额超过了3.5亿元，资金面相关数据表明，在最近的5个交易日当中，累计获得资金的净流入超过了1亿元。

据了解，算力芯片、半导体材料连续两日呈现走强态势，主要原因是国产替代预期得到进一步强化：前者是受到近日 H200 芯片对我国“条件性”放开这一情况的影响，后者则与相关材料“反倾销”调查存在关联，二者都面临着需求扩大与替代加速这两种逻辑共同产生共振的状况。

与此同时，八个部门近期也宣称会对高端训练芯片、人工智能服务器、智算云操作系统等枢纽核心技术的突破予以支持，进而让国产替代的共识得到进一步强化。

另外，人工智能投资一直超出预期，存储芯片价格上涨幅度保持在高位，部分产品在二零二五年一整年价格上涨幅度为一千八百个百分点。

国泰海通持有这样的观点，即这一轮由AI推动的存储处于那种规模极大且持续时间久的周期之内，具有很高的持续性，国内相关长鑫科技向公众披露了初次公开募股招股文件，这表明公司向着在科创板成功展开上市行动又迈进了一步，这种情况会致使国内那些和存储有关联的半导体设备公司以及半导体材料公司一同获得好处。投资方向大概能够从以下两方面着手加以思考：

①、去考虑那一类半导体设备或者半导体材料公司，这类公司的占比较高情况是出自存储产业链所带来的收入 。

第一，考虑那些与存储产业链相关性较强的公司，第二，则是半导体设备公司或者半导体材料公司，第三，他们未来业务有望实现从0到1的国产化替代突破 。

目前，在A股主流半导体指数里，中证半导在2025年全年出现了上涨，涨幅为62.33%，其区间最大涨幅超过了80%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数当中，它均处于位列第一的位置。并且，自2018年上一轮半导体周期开始一直到现在，对于该指数而言，其最大涨幅以及最大回撤表现，均比同类指数更为优异，其高弹性特征十分显著。

半导体设备ETF（）标的指数多阶段表现

该半导体设备ETF跟踪的标的指数是中证半导，此指数高度聚焦半导体产业链里技术壁垒最高、价值极为集中的上游环节，其“设备”含量将近60%。并且前十大权重股的集中度差不多到达80%，重点布局细分龙头，像中微公司（刻蚀设备）、北方华创（多领域设备）、中芯国际（制造龙头）、海光信息寒武纪（AI芯片设计）等，设备加上材料加上芯片设计这三个行业的占比超过90%，可能是布局国产替代核心产业链的比较优质的选择。