1月7日沪指创近10年新高，光刻机概念涨停，南兴股份尾盘走低

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跟着AI集群朝着规模化施工进展下去，液冷产业踏入了以业绩实现作为标志来讲的“第二个发展时期”。

光刻机概念掀起涨停潮

1月7日这天，上证指数收盘呈现出微微上涨0.05%的态势，盘中的时候，最高指数朝着4100点逼近，创下了近10年以来的新高。到目前为止，上证指数的日K线达成了14连阳的情况，打破了该指数历史上最长连阳的纪录。

盘面上，光刻机题材涨幅靠前，工业气体题材涨幅靠前，存储芯片题材涨幅靠前，可控核聚变题材涨幅靠前，先进封装题材涨幅靠前，水产品题材涨幅靠前。光刻机概念掀起涨停潮，其中高盟新材触及“20cm”涨停板，华融化学触及“20cm”涨停板，南大光电触及“20cm”涨停板，恒坤新材触及“20cm”涨停板，安达智能触及“20cm”涨停板。普利特收获“10cm”涨停板，彤程新材收获“10cm”涨停板，长青科技收获“10cm”涨停板，中瓷电子收获“10cm”涨停板，国风新材收获“10cm”涨停板。

处于临近尾盘的那个阶段，AIGC概念里热门的那只股南兴股份，其股价大幅度地走低。这只股票在之前的4个交易日里，每一天都记录下了涨停板的情况，在今日盘中的时候，一度上涨超过了4%，在最后的3分钟之内，成交了2.75万手，股价刹那间回落超过了2%，在收盘的时候，股价下跌了8.28%。

1月5日晚间，南兴股份发布了2025年度业绩预告，公司预计在2025年净利润处于0.9亿元至1.2亿元之间，同比实现扭亏为盈，主要原因出自2024年度计提商誉减值3.64亿元，并且商誉减值对本报告期利润影响较少。按照预告净利润中值进行计算，公司2025年第四季度净利润约为0.13亿元，环比第三季度大幅下滑。

Rubin平台散热方案升级

在当地时间二〇二六年一月五日的时候，在二〇二六年国际消费电子展（CES 2026）被视为关键部分当中，身为创始人兼CEO的黄仁勋进行主题演讲，极为重磅地宣告新一代旗舰AI计算平台Vera Rubin，也就是咱们所说的“Rubin平台”正式迈入全面量产的时期。依据官方所做出的规划，首批基于这个平台的全栈解决方案已经完成了供应链爬坡这件事，会在二〇二六年第三季度开启全球递交。

突破算力天花板的Rubin平台，凭借“六芯一体”极端协同设计，针对2.3kW超高功耗芯片而打造的全栈散热解决方案，成了本次相关发布里的核心亮点，据了解，在系统架构方面，Rubin平台达成了100%全液冷覆盖，运用第三代完全无缆化设计去重新构建硬件形态，其中旗舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化设计，构建成“精准温控+高效换热”的整机散热生态。

摩根士丹利有关分析师，从产业机遇层面补充道，Rubin平台散热方案升级，会带动液冷核心组件需求爆发，其中下一代Vera Rubin平台，预计单个机柜的冷却组件总价值，将达到5.57万美元，这一数值，较上一代GB300平台增长17%。具备精密加工能力，以及全栈解决方案能力的液冷供应商，将迎来显著市场机遇。

液冷市场处于高速增长阶段

按中新经纬网消息，液冷市场处在高速增长的黄金阶段，往后发展空间特别广阔。因算力产业、新能源储能以及电动汽车等下游行业持续扩张，液冷技术的应用需求会不断被释放，市场规模也会跟着快速增长。在多重产业利好因素促使下，液冷赛道的中长期发展潜力极大，有希望成长为一个规模巨大的新兴产业。

华创证券研报表明，AI大模型频繁发布，促使数据中心建设需求得以增长，全球云厂持续追加资本开支，万亿美元投资计划渐渐开启，为确保系统的安全性、稳定性以及使用寿命，系统热管理的重要性愈发凸显，相较于传统风冷，在高功率状况下，液冷方案具备低能耗成本、高散热等明显优势，逐渐取代风冷成为数据中心主流散热方案。

国海证券作出分析，按照单颗AI芯片1376美元来计算，到2026年的时候，英伟达GPU液冷市场有希望达到119亿美元，ASIC液冷市场有希望达到46亿美元。整体数据中心液冷市场规模有希望达到165亿美元，这个金额大约是1162亿元人民币。在2025年到2026年期间，其复合增速大约是59%。

26只液冷概念股股价翻番

在A股的市场当中,存在着多家已切入液冷供应链的上市公司,这些上市公司变身为能够给全球AI算力散热提供保障所需重要支撑发挥作用的力量 。

按照证券时报·数据宝所做的统计，截止到1月7日收盘的时候，液冷概念股自2025年开始以来，平均上涨幅度为79.73%，大幅超越了同一时期的上证指数。有26只概念股，它们的累计涨幅超过了100%，在这当中，淳中科技、思泉新材、奕东电子、宏盛股份、英维克的累计涨幅在2倍以上。

就未来增长潜力而言，依据5家以上机构的一致预测，存在这样一些液冷概念股，2026年其净利润增速有望超20%，并且2027年净利润增速同样有望超20%，这样的液冷概念股一共有19只。在这19只股票当中，截至1月7日收盘，滚动市盈率低于40倍的股票有5只，它们分别是华勤技术、立讯精密、银轮股份、快克智能、浪潮信息。华勤技术的滚动市盈率为23.82倍，处于最低的排名位置。

把1月7日的收盘价拿来跟机构一致预测的目标价去作比较，有15只概念股依旧存在着上涨的空间。机构预测上涨空间最高的那一只股票是中科曙光，其上涨空间达到了47.27%。中科曙光旗下有控股子公司曙光数创，曙光数创连续4年稳稳占据着中国数据中心液冷市占率的榜首位置。国海证券持有这样的观点，中科曙光在国家算力互联网建设中起到牵头的作用，其算力服务平台已经覆盖了20多个不止的算力中心，同时还服务着超过35万家的用户，到2026年的时候将会加速从“硬件销售”朝着“算力运营”的方向进行转型，进而打开盈利的空间。

涨幅空间比较大的，还有不少标的，比如祥鑫科技，还有立讯精密，还有光环新网，还有光迅科技，还有紫光股份等等。

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