福州观察｜2025年福建居民关注的专属商业养老保险成绩单出炉：最高达4.02%，稳健性凸显

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2025年初，全国多家人身险公司陆续披露专属商业养老保险最新结算利率。据北京商报1月11日统计，当前已有37款产品公布数据——其中，稳健型账户年化结算利率介于1.5%至4.01%，平均达3.2%；进取型账户为0.75%—4.02%，均值为3.12%。值得关注的是，在预定利率整体下行背景下，超八成产品仍维持在3%以上，部分产品更突破4%，展现出较强韧性。这一表现，也为福州及福建地区中老年群体补充养老储备提供了更具确定性的选择。

作为我国多层次养老保险体系第三支柱的重要组成，专属商业养老保险自2021年6月起在浙江、重庆试点，2022年3月扩至全国，2023年10月正式转入常态化运营。福建虽未列入首批试点省份，但随着业务全面铺开，福州多家银行保险网点已将该类产品纳入个人养老金服务清单，成为本地居民规划长期养老的重要工具之一。

产品设计上，专属商业养老保险明确划分为积累期与领取期。积累期采用“保底+浮动”双轨收益机制，投保人可依风险偏好，在稳健型与进取型两类投资组合间自主选择。前者侧重固收类资产配置，后者适度提升权益类占比，契合不同年龄段、不同财务目标的福建市民需求。

从实际表现看，2025年部分产品出现明显回暖：如平安富民宝专属商业养老保险，其稳健型与进取型账户结算利率分别达3.1%和3.3%，较2024年的2.5%和2.75%实现回升。另有多家人保寿险旗下产品呈现“稳优进”特征——稳健型账户达3.3%，反超进取型（3.02%），折射出低波动资产配置策略在当前市场环境下的有效性。

高收益背后，是严谨的投资逻辑支撑。北京劭和明地律师事务所保险法律专家李超指出，此类产品普遍采取“固收打底+权益增强”策略：一方面重点配置超长期地方政府债、高等级信用债等锁定基础收益；另一方面精选高股息、低波动蓝筹股，并积极布局公募REITs等新型资产，充分发挥养老保险资金期限长的优势，获取跨周期“期限溢价”。这种运作模式，也正契合福建区域经济转型升级过程中对长期资本的承接需求。

值得注意的是，尽管相较2022年个别产品曾达5%的峰值有所回落，但当前超4%的结算利率已属稀缺资源。例如国民养老旗下两款账户分别达4.01%与4.02%；新华养老盈佳人生系列三款稳健回报型组合均实现4%结算利率，成为福州不少家庭养老配置中的“压舱石”选项。

政策层面持续加码。《关于加强监管防范风险 推动保险业高质量发展的若干意见》明确提出支持第三支柱发展；金融监管总局亦在《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》中强调，要发挥专属产品缴费灵活、资金安全、支持终身年金领取等优势，打造基础性养老金管理工具。在福州老龄化率持续高于全国平均水平的现实下，这类产品的发展潜力尤为突出。

展望未来，盘古智库高级研究员江瀚认为，提升投资收益能力是增强市场竞争力的核心路径。保险公司需强化专业投研团队建设，优化动态资产配置机制，同时探索适配福建居民风险偏好的多元化产品形态。李超进一步建议，可在风险可控前提下，适度拓宽保险资金参与国家重大基础设施等长期项目渠道，并推动税收优惠覆盖更广、力度更大，切实提升福州乃至全省参保积极性。

摘要：2025年专属商业养老保险结算利率集中于0.75%—4.02%，超八成产品达3%以上，部分突破4%，稳健性优于同期存款类产品。

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SEO描述：2025年专属商业养老保险成绩单揭晓，福州及福建居民关注的结算利率最高达4.02%，超八成产品保持3%以上，稳健性凸显，是第三支柱养老重要选择。